市場(chǎng)表現(xiàn)與主要觀點(diǎn)

　合肥液壓機(jī)械廠、cbn齒輪泵、cbw齒輪泵、cbf齒輪泵等各類齒輪油泵、油缸、閥、馬達(dá)、動(dòng)力單元

　　7月4日-7月8日,在市場(chǎng)情緒趨于樂(lè)觀的背景下,中信一級(jí)分類機(jī)械行業(yè)在周初即跟隨大盤(pán)上揚(yáng),隨后在加息信息披露后經(jīng)歷了短暫的回調(diào),最終以2.05%的漲幅在中信一級(jí)行業(yè)漲跌幅排名中位列第23位,跑輸了大盤(pán)。同時(shí),與上周相比,機(jī)械行業(yè)整體市盈率水平也出現(xiàn)小幅上升,相對(duì)于深市A股的估值優(yōu)勢(shì)進(jìn)一步鞏固大,但相對(duì)于滬市A股的估值溢價(jià)則繼續(xù)攀升。

　　從各板塊的情況來(lái)看,本周機(jī)械行業(yè)的13個(gè)子行業(yè)再度呈現(xiàn)普漲態(tài)勢(shì),其中近期以來(lái)表現(xiàn)一直低迷的“其他專用機(jī)械”和“輕工機(jī)械”板塊本周表現(xiàn)亮眼,分別以5.15%和4.78%的漲幅領(lǐng)漲行業(yè),而其余各板塊的表現(xiàn)則相對(duì)平均。而從估值角度衡量,各板塊的表現(xiàn)與其漲跌幅的變化趨勢(shì)基本一致。

　　從本周的表現(xiàn)來(lái)看,機(jī)械行業(yè)雖然保持了整體上漲的態(tài)勢(shì),但亦逐漸呈現(xiàn)出一種無(wú)顯著熱點(diǎn)、缺乏有效驅(qū)動(dòng)力的散亂局面。行業(yè)內(nèi)無(wú)論是具有業(yè)績(jī)支撐的低估值績(jī)優(yōu)個(gè)股,還是與不同投資主題相暗合的高彈性個(gè)股,都無(wú)法獲取市場(chǎng)的持續(xù)青睞。我們認(rèn)為,隨著調(diào)控措施的出臺(tái)和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的發(fā)布,下周機(jī)械行業(yè)仍將維持震蕩整理的格局,同時(shí)由于行業(yè)自身對(duì)于宏觀政策的敏感性,給予行業(yè)看淡的投資評(píng)級(jí)。

　　在個(gè)股推薦方面,我們對(duì)中期策略中看好的三一重工、鄭煤機(jī)和巨星科技給予長(zhǎng)期推薦評(píng)級(jí),并建議激進(jìn)的投資者適當(dāng)關(guān)注博深工具、晉億實(shí)業(yè)、中船股份、廣船國(guó)際、新界泵業(yè)、利歐股份等高彈性個(gè)股的短期交易性機(jī)會(huì)。渤海證券股份有限公司

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